三星李家 12 兆韓元遺產稅：真正考驗不是稅率，是流動性與控制權

一張遺產稅單，讓三星李家花了 5 年

很多人以為，真正有錢的家族不會被稅金困住。

三星李家的案例，剛好說明另一件事：資產規模很大，不代表傳承當下就有足夠現金。

2020 年 10 月，三星集團前會長李健熙離世。韓媒報導，其遺產規模約 26 兆韓元，包含三星生命、三星電子、三星物產等關鍵企業持股，也包含不動產與藝術收藏。

接著，韓國史上最大遺產稅單出現了。

金額約 12 兆韓元。以 2026 年 5 月下旬匯率粗估，約新台幣 2,600 億元上下，實際金額會隨匯率浮動。

這筆稅不是一次繳清。公開報導指出，李家自 2021 年開始，以 5 年、6 期方式分期繳納，並於 2026 年春季完成最後一期。

這件事真正值得高資產家庭關注的，不是三星多有錢，而是三個更基本的問題：

有資產，不代表有現金。
有公司，不代表控制權自然穩定。
有繼承人，不代表傳承會自動完成。

12 兆韓元有多大？

12 兆韓元是一個很難直接感受的數字。

如果換成新台幣，約是 2,600 億元上下。如果放進韓國全國稅收脈絡，東亞日報報導，這筆稅額比韓國 2024 年全國遺產稅收入 8.2 兆韓元還高約 50%。

換句話說，一個家族繳出的遺產稅，已經超過韓國全國一年遺產稅收入。

這就是為什麼三星李家的繼承，不只是家族新聞，也成為韓國稅制、財閥治理與企業控制權討論的核心案例。

為什麼韓國遺產稅負擔這麼重？

韓國遺產稅採累進稅率。

韓國國稅廳資料顯示，遺產稅稅率自 10% 起，最高級距為 50%。如果繼承的是企業控制權相關股權，韓國稅制討論中還有一個重點：最大股東持股可能涉及評價加計。

這裡要說精準一點：不是把稅率直接加 20 個百分點，而是對特定股權估值加計。當 50% 最高稅率碰上 20% 評價加計時，整體負擔才會被外界概括成「接近 60%」。

所以比較保守的說法是：

韓國遺產稅法定最高稅率為 50%。若涉及控制權股權的評價加計，實質負擔可能進一步上升。

這也是三星案例沉重的地方。

李家繼承的不是單純現金，而是代表企業控制權的核心股權。

三星李家不是沒錢，而是資產太集中

高資產家庭最容易誤解的一件事是：資產很大，不代表流動性很好。

三星李家的資產龐大，但大量集中在集團持股上。這種資產有三個特性：

第一，市值很高。

第二，不一定能隨時賣。

第三，一旦賣太多，就可能影響持股比例與控制權布局。

所以當遺產稅單出現時，真正的問題不是有沒有資產，而是稅金從哪裡來。

這正是企業家族傳承最現實的問題。

賣股票，可以換現金，但可能稀釋控制權。

不賣股票，可以守住公司，但可能繳不起稅。

借錢，可以爭取時間，但會增加槓桿與利息壓力。

靠股息，可以穩定支付，但速度未必跟得上稅務期限。

用保單、信託或控股架構提前安排，可能有幫助，但臨時才做通常已經太晚。

李家用了哪些方式籌錢？

公開報導顯示，三星李家不是靠單一方式處理這筆稅，而是多軌並行。

01 多次出售三星相關持股

李健熙遺孀洪羅喜，以及李富真、李敘顯等家族成員，曾多次出售三星電子、三星 SDS、三星物產等相關持股。

2026 年 4 月，Reuters 報導，Shinhan Bank 啟動約 21 億美元的三星電子股份出售。報導提到，洪羅喜先前與 Shinhan Bank 簽署證券處分信託，出售目的包含繳稅與償還貸款。

這說明一件事：即使是三星李家，也需要透過出售資產來創造流動性。

但賣股不是沒有代價。每一次出售持股，都可能影響家族對企業的持股比例與長期控制權安排。

02 核心繼承人盡量守住關鍵持股

對企業家族來說，最重要的問題不一定是把所有財產平均分掉，而是要先確認：

誰守經營權？

誰負責流動性？

誰承擔稅務壓力？

誰保留長期控制權？

東亞日報報導，李在鎔沒有出售核心關係企業持股，而是依靠股息與銀行貸款應對稅務義務，並維持管理控制。

這背後反映的是家族傳承的本質：傳承不是分財產，而是重新設計權力、現金流與責任。

03 捐贈大量藝術品與文化資產

李家也捐贈了大量藝術品與文化資產。Korea JoongAng Daily 報導，2021 年李家捐贈超過 23,000 件藝術品與文化資產，包含國寶級藏品與重要藝術作品。

這件事常被外界放在公益形象與稅務安排的脈絡討論。

但要注意，藝術品捐贈的稅務效果，必須視鑑價、捐贈對象、法規認定與個案條件而定，不能簡化成「捐贈就一定免稅」。

更保守的說法是：這類捐贈有助於處理龐大收藏，也有公益與文化影響力；但實際稅務效果，仍須依法律與鑑價結果判斷。

04 分期繳納，不等於壓力消失

三星李家並不是一次付清 12 兆韓元，而是依當時制度分期繳納。

韓國國稅廳資料顯示，韓國遺產稅原則上一次繳納，但符合條件時可申請分期。一般財產部分，2021 年 12 月 31 日以前繼承案件分期期限為 5 年；2022 年 1 月 1 日以後繼承案件，期限調整為 10 年。家業承繼財產另有特例。

這給高資產家庭一個重要提醒：

分期不是不用繳，而是把現金流壓力攤開。

攤開不等於解決。真正的解決方案，是提前知道資金從哪裡來。

真正的兩難：賣太多，失去公司；不賣，又繳不起

三星案例最有價值的地方，不是數字大，而是它把高資產家庭的兩難攤開來。

對企業家族來說，最大的財富通常不是銀行存款，而是公司股權。

問題是，股權不是現金。

當繼承發生時，稅務機關看的是資產價值；但家族真正能拿出來繳稅的，是現金。

這中間的落差，就是傳承風險。

如果家族沒有提前準備，最後可能會被迫做出不理想的選擇：

賣股，可能失去控制權。
借錢，可能承擔財務壓力。
拆分資產，可能造成家族內部衝突。
倉促規劃，可能產生更高稅務與法律風險。

所以傳承真正要處理的，不只是誰繼承多少，而是：

誰有現金？
誰有控制權？
誰承擔稅金？
誰繼續經營？
家族成員是否事前有共識？

台灣高資產家庭為什麼也要看這個案例？

有人可能會說：韓國遺產稅那麼高，台灣最高邊際稅率是 20%，應該不用太擔心。

這個想法只對了一半。

財政部稅務入口網資料顯示，114 年 1 月 1 日以後發生的繼承案件，台灣遺產稅課稅遺產淨額級距稅率為 10%、15%、20%。

台灣稅率確實不像韓國那麼高。但對高資產家庭來說，真正的問題不只是稅率，而是資產結構。

如果家族財富集中在以下資產，仍然可能面臨類似壓力：

上市或未上市公司股權。
家族企業持股。
大量不動產。
境內外投資架構。
低流動性資產。
需要共同繼承的家族資產。

當資產集中、流動性不足、家族治理沒有事前設計，就算稅率低很多，仍然可能發生三個問題：

第一，稅金不知道從哪裡來。

第二，繼承人之間對資產分配產生衝突。

第三，為了繳稅或分產，被迫出售核心資產。

不同司法管轄區，不能用同一套印象判斷

跨境家庭還要再多看一層。

日本國稅廳資料顯示，日本相続税最高稅率可到 55%。美國 IRS 資料顯示，2026 年 estate tax basic exclusion amount 為 1,500 萬美元。新加坡 IRAS 說明，2008 年 2 月 15 日以後死亡案件已取消 estate duty。香港 IRD 則說明，2006 年 2 月 11 日起不再就該日以後死亡案件要求 estate duty 申報與清稅文件。

這些差異提醒一件事：傳承規劃不能只看國名，也不能只看單一稅率。要回到資產所在地、持有人、稅務居民身分、繼承人所在地與當地法律程序。

給高資產家庭的 5 個檢查

01 先盤點家族資產結構

不要只看總資產，而要看資產類型。

現金有多少？上市股票有多少？未上市股權有多少？不動產有多少？境外資產在哪裡？哪些資產不能輕易出售？哪些資產出售會影響控制權？

傳承規劃的第一步，不是節稅，而是看清楚資產結構。

02 建立遺產稅流動性方案

繼承發生時，家族需要的是現金流。

常見工具包含現金準備、保單規劃、信用額度、股息政策、股權出售計畫、信託架構、控股公司安排與境內外資產配置。

重點不是哪一種工具最好，而是哪一種工具符合家族的資產結構與控制權需求。

03 事前規劃股權與控制權

企業家族不能只用公平分配思維處理傳承。

因為公司股權同時代表三件事：財產價值、經營權與家族影響力。

如果所有繼承人平均分股，表面上公平，但可能導致經營權分散。如果只讓一位繼承人接班，其他人又可能覺得利益不平衡。

所以要事前討論：誰接班？誰持股？誰領現金？誰拿收益權？誰進董事會？誰不參與經營但享有經濟利益？

這些問題不能等到繼承發生後才討論。

04 寫下家族治理協議

很多家族最大的風險不是稅，而是沒有共識。

家族治理協議可以處理股權如何轉讓、家族成員是否可以賣股、是否有優先購買權、接班人如何產生、不參與經營者如何取得利益、重大決策如何表決，以及婚姻、離婚、繼承、債務風險如何隔離。

這些不是大企業才需要。

只要家族資產夠集中、成員夠多、資產夠難分，就需要治理機制。

05 提前做跨境稅務與資產配置檢查

高資產家庭常見的資產配置，已經不只在台灣。

可能有海外公司、境外帳戶、海外不動產、外幣保單、境外信託或多國稅務居民問題。

這時候傳承就不只是台灣遺產稅，而可能涉及資產所在地稅法、繼承人稅務居民身分、海外金融帳戶申報、當地遺產稅或繼承稅、雙重課稅風險，以及家族成員國籍與居住地安排。

跨境資產不是不能做，而是要事前整理清楚。

三星案例真正的啟示

三星李家 12 兆韓元遺產稅，看似是韓國財閥新聞。

但對台灣高資產家庭來說，它真正提醒的是：

傳承不是最後一刻才發生的事。傳承是在家族還穩定時，就應該開始盤點與設計的工程。

如果等到繼承發生，才開始討論稅金、股權、控制權、誰賣股、誰接班，通常已經太晚。

因為那時候所有問題會同時出現：

稅單來了。
家族成員有意見。
公司不能亂。
資產不能賣太多。
銀行授信需要時間。
繼承程序需要協調。
市場價格可能不理想。

成熟的傳承規劃，不是把稅降到最低而已，而是讓家族在關鍵時刻有選擇權。

可以不急著賣。

可以降低被迫借款的壓力。

可以守住核心公司。

可以讓繼承人有清楚分工。

可以讓家族資產有秩序地轉移。

這就是三星李家案例最值得學習的地方。

Alfred 觀點

我不認為家族傳承的核心是避稅。

真正重要的是，在合法合規前提下，提前設計一個讓家族有選擇權的結構。

好的傳承規劃，至少要同時處理四件事：

第一，稅務成本。

第二，現金流來源。

第三，企業控制權。

第四，家族治理共識。

三星李家的案例告訴我們，即使是全球頂級企業家族，也不可能只靠資產規模解決傳承問題。

高資產家庭真正需要的，不是臨時找工具，而是提前建立一套完整架構。

先問自己三個問題

如果你的家庭資產集中在公司股權、不動產、境外資產或家族企業，可以先從三個問題開始：

第一，如果現在發生繼承，稅金從哪裡來？

第二，如果需要變現，哪些資產可以賣，哪些資產不能賣？

第三，如果下一代意見不同，家族有沒有事前寫好的治理協議？

傳承不是等事情發生才處理。

真正好的安排，是在一切還穩定的時候，就先把選擇權準備好。

資料時點與參考來源

本文依 2026 年 5 月 26 日 14:24 台北時間可查資料校對。參考來源包含 Korea JoongAng Daily、The Dong-A Ilbo、Reuters via Investing.com、韓國國稅廳遺產稅稅率、韓國國稅廳遺產稅繳納與分期、Forvis Mazars Korea 2024 Tax Law Amendment、財政部稅務入口網遺產稅計算說明、日本國稅廳相続税の税率、IRS What’s new — Estate and gift tax、Singapore IRAS Estate Duty 與 Hong Kong IRD Estate Duty。實際家族傳承、跨境稅務、保單、信託與控股架構仍須依個案由律師、會計師、稅務師與專業顧問共同確認。

如果你的問題已經不是單一稅率，而是整個家族資產、現金流與控制權如何交接，可以從預約深度諮詢開始。